中国数字货币吸引环球银行金融电信协会

在美国时任总统特朗普去年签署《香港自治法案》（其中规定制裁相关中国官员及为其提供服务的金融机构）后，中国金融专家开始积极讨论中国被从SWIFT中剔除出去的可能性，其中考虑把所有跨境人民币交易转往SWIFT在中国的类似机制“人民币跨境支付系统”（CIPS）的可能性。中国努力普及本国人民币跨境支付系统，已经有上百个国家和地区市场的900多家金融机构加入人民币跨境支付系统。

但截至目前 人民币跨境支付系统仍是地区性的金融信息传递机制，不能在国际贸易中完全取代SWIFT。因此，当媒体

中出现数字人民币试验已经到达最终阶段的报道后，专家们开始谈论绕过包括SWIFT在内的受美国控制的机构，建立新的国际金融体系的可能性。数字货币的优势在于，不管契约方的地理位置在哪儿，交易几乎都可以瞬间完成。这样，国家数字货币就可以像去中心化的传统加密货币一样，成为全世界的替代性支付机制。而从另一方面来说，得益于封闭区块链和中心化处理体系，数字货币将拥有与法定货币一样的可靠性和主权。这使数字货币规避了包括比特币在内的各种加密货币所固有的波动性，因此数字货币将成为最便捷的支付方式和价值尺度。

从另一方面来说，虽然按照国际清算银行（BIS）的数据，不同国家的几十个央行都在研究打造本国国家数字货币，但世界上仍没有一种数字货币完全落地流通，哪怕是进入国内流通。就不用提国际结算了。因此，采用数字货币是一个相当遥远的未来的问题。更何况，数字货币与新形式的常见货币没什么两样，因此，在何情况下，货币在第一阶段都将依靠现有的金融基础设施。

北京大学经济学院副教授吕随启（Lu Suiqi ）告诉俄罗斯卫星通讯社记者：“数字货币的出现只不过是支付体系演变的一个新阶段，或者说支付手段的一次升级和创新。并不能将其与传统货币完全割裂来看，二者实际上是相辅相成的关系。传统货币是基础，金融基础设施则是数字货币运行的最重要的一个依赖。离开了金融基础设施和传统货币，可以说数字货币根本没有存在的空间。不过数字货币的产生无疑有助于货币体系的改革和支付体系的升级，帮助提高支付体系运行的效率。值得注意的是，我认为数字货币的发展步伐不宜走得太快，否则反而可能不一定走得长远”。

截至目前，为了提高人民币国际化程度，中国需要与线性国际金融体系实现更紧密的一体化。从这个意义上来说，与SWIFT成立合资企业是一个重要阶段。在新机构中，SWIFT将持有大部分股份，但中国头部金融机构也将入股合资企业。中国人民银行清算总中心（CNCC）将持股３４％， 人民币跨境支付系统（CIPS）将持股５％，中国央行数字人民币研究所将持股３％，中国支付清算协会（PCAC）也将持股３％。合资企业的领导职位既由SWIFT的代表担任，也由中国各金融机构的代表担任，其中包括中国央行数字人民币研究所所长穆长春。吕随启说，与SWIFT成立合资企业有助于中国巩固本国在世界金融体系中的地位。要知道国家与世界金融体系的一体化程度越深，那么对其实施金融制裁就越难，因为对其它参与国来说，制裁的副作用过大。

他说：“与Swift系统的合作越完善全面，我们融入国际金融体系的深度和广度就会得以拓宽。当我们更好地融入SWIFT体系后，大家彼此相互依赖，那么就不是简单“谁制裁谁”的问题了。如此一来，即使中美之间发生摩擦，美国把SWIFT系统当成制裁中国手段的可行性也会降低。我认为这是最大的一个益处。不过我们加强体系的合作并非意在特立独行或摆脱体系，而是为了融入其中，在既竞争又合作的局面下加强合作。”

中国在测试国家数字货币方面比其它国家走得远。数字人民币（DCEP）在功能上让人想起中国人已经习惯使用的移动支付体系支付宝（Alipay）和微信支付（WeChatPay），但实际上，这完全是另外一种产品。这是法定人民币的数字化同类产品，取代流通中的现金M0，拥有中国货币固有的一切属性。重要区别还在于从技术上来说，即便没有联网，也可以使用数字人民币进行线下支付。迄今中国已经开展了数字人民币内部封闭试点测试。深圳和苏州当地政府为一些居民发放了面值200元的“数字红包”，可在有限时间内在数字人民币测试伙伴单位的电商平台上购物。现在北京政府在春节期间将开展类似试验。据报道，有大约5万名居民将领取到面值200元的“数字红包”，可在2月10日到17日之间在一些线下商店中和在京东电商平台上在线结算时使用。就像从前一样，这次测试只对中国公民开放。预计，外国游客将只能在2022年北京冬奥会期间或多或少体验数字人民币。