这些被称之为稀土的17种化学元素，几乎用于任何现代电子产品、家电、运动设备、结构材料和机械制造当中。带有这些元素的合金材料，具备现带产品所需要的新特性。比如稀土制造的磁体，要更为轻便且非常的坚固。很多电子设备因使用稀土而变得紧凑。电动汽车和军工领域使用的蓄电池，也同样需要这些组件。每架F-35歼击机含有417公斤稀土。
中国在世界稀土市场居主导地位。首先，中国稀土矿藏量约占世界的40%。其二，中国在几十年里优于其他国家已建起稀土加工综合技术流程。甚至美国，从其他国家拿到原料或将其唯一的加利福尼亚山口稀土矿（Mountain Pass ）开采原料也运往中国再加工。由此，中国占世界稀土加工供应的90%。
他说：“从理论上来看，中国加强稀土出口管理的行为会促使其他国家发展自己的稀土生产能力。但是中国是依靠技术创新和市场竞争获得的优势，这一点决定了我们稀土分离提纯效率全世界最高，成本全世界最低。所以包括美国在内的国家所开采的稀土矿石原料也需要送来中国来进行分离提纯。众所周知，当前美国是中国稀土原料的最大进口来源国之一，同时也是中国出口稀土成品的重要出口市场。包括我去年走访的生产规模较大的南方稀土企业，他们所使用的的稀土原料约80%以上也都是进口的。这就是说其他国家在稀土生产效率和成本质量方面与中国同行企业是否具有市场竞争力，我想这或将是个问题。”
美国政府考虑中国反制裁和技术限制可能出现的场景。早前，华盛顿已对中国一些科技公司实施制裁，其中包括华为，禁止向中国公司出口芯片。此外，甚至第三国厂商也可能受到制裁，如果供给华为配件中使用了美国技术。此外，美国甚至还扩大了双重用途产品和技术禁售清单。现在，理论上用于军事领域的任何商品都可能受到管制。
他说：“中国发布《稀土管理条例（征求意见稿）》的根本目的是维护市场秩序。虽然确实有将其作为应对美方极端势力冒险倾向筹码的考虑，但是我们重要的目标是确保中国作为国际市场上一个可靠的供应方。中方不应该也不会向美国那样动辄滥用断供手段。作为世界第一出口大国，我们非常重视自己的信用。”
2020年，中国出口了3.5万吨稀土，比2019年少了1.1万吨。但出口减少，首先是全世界因新冠疫情危机生产下降造成的。根据2020年结果，只有中国的经济出现增长。欧洲经济创纪录地缩减了6.8%，美国经济也下降了3.5%。经济下滑导致原材料需求缩减是很正常的。
此外，稀土开采加工给生态造成重大损失。表层土壤遭到破坏、侵蚀和氧化。金属分离过程中释放出大量有毒气体和高浓度氨水废料。有时，矿山开采加剧还可能促生山体滑坡。
现在，中国已然成为世界的生态斗士。在巴黎气候协议框架下，中国承担到2060年实现碳中和的责任。中国对所有可能造成环境威胁的领域加强控制。比如1月末，中纪委环境监察组，因未能遏制煤炭用量增加和控制大气排放而批评了国家能源局。控制稀土出口新管理条例，也可看成是为了整顿市场和控制非生态安全领域的发展。然而，对稀土生产企业来说，这些措施起码短期内将产生正面后果。比如香港股市，开采公司的股票价格急剧上涨，而中国稀土控股有限公司的股价大约上涨了14%。